Bien que les taux en temps réel soient cruciaux pour les décisions immédiates, les données historiques fournissent un contexte stratégique inestimable. Elles vous permettent d'identifier les tendances à long terme, de comprendre le coût d'emprunt typique d'un actif et d'éviter de prendre des décisions basées sur la volatilité à court terme. L'analyse des taux passés est essentielle pour le backtesting de stratégies, la prévision des coûts potentiels pour les positions à long terme et l'identification d'actifs offrant des rendements élevés et constants pour le prêt.

Le taux affiché dans le tableau est le coût d'intérêt cumulé sur la période sélectionnée. C'est la somme de tous les taux d'intérêt quotidiens pour cette durée. Ce chiffre représente le pourcentage total du montant emprunté que vous auriez payé en intérêts si vous aviez maintenu la position pendant toute la période.

Exemple : Si le taux d'emprunt quotidien pour BTC était de 0,01 % ㅤpendant 30 jours, le taux d'intérêt cumulé affiché serait d'environ 0,30 % ㅤ(0,01 % * 30).

• Traders sur marge (Emprunteurs) : Estimez le coût à long terme du maintien d'une position courte (short) ou longue avec effet de levier. Un taux historique élevé et stable pour un actif pourrait rendre une position à long terme non rentable.
• Prêteurs de cryptomonnaies : Identifiez quels actifs ont historiquement offert les taux d'emprunt les plus élevés et les plus stables. Cela aide à choisir les actifs les plus rentables à prêter pour un revenu passif.
• Arbitragistes : Backtestez la stratégie 'long sur les contrats à terme, short sur le marché au comptant'. En comparant le coût d'emprunt cumulé historique avec le taux de financement cumulé historique reçu, vous pouvez déterminer si la stratégie aurait été rentable sur une période donnée.

Ils représentent deux mécanismes de marché différents :

• Taux de marge historiques cette page montrent le coût passé de l'emprunt de capital dans le pool de prêt du marché au comptant. C'est un taux d'intérêt classique basé sur l'offre et la demande.
• Taux de financement historiques montrent les paiements passés échangés entre les positions longues et courtes sur le marché des contrats à terme. C'est un mécanisme pour maintenir le prix des contrats à terme arrimé au prix au comptant, et non un coût d'emprunt.

Les deux sont essentiels pour backtester le coût total et le profit d'une stratégie d'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant.

Le taux d'intérêt est purement dicté par l'offre et la demande. Les stablecoins comme l'USDT ont souvent des taux relativement bas et stables car il y a une offre importante disponible pour le prêt. Les altcoins plus volatils ou plus récents peuvent avoir des taux très élevés parce que l'offre disponible pour l'emprunt est faible, tandis que la demande des traders souhaitant les vendre à découvert est élevée.