L'arbitrage sur les taux de financement est une stratégie de trading neutre au marché qui vise à tirer profit de la différence des taux de financement pour le même contrat à terme perpétuel sur différentes plateformes. L'idée principale est d'ouvrir simultanément une position longue sur une plateforme avec un taux de financement bas ou négatif et une position courte de même taille sur une plateforme avec un taux positif élevé. De cette manière, vous gagnez plus en paiements de financement que vous n'en payez, capturant la différence comme profit, indépendamment du mouvement de prix de l'actif.

Une stratégie delta-neutre est conçue pour avoir une exposition nette nulle à la direction du prix d'un actif. Voici comment elle est exécutée :

1. Identifier l'opportunité : Avec notre outil, vous trouvez que le taux de financement de BTC/USDT sur la Plateforme A est de +0.05% (les positions longues paient les courtes) et sur la Plateforme B, il est de -0.01% (les positions courtes paient les longues).
2. Exécuter les transactions : Vous ouvrez simultanément une position courte sur 1 BTC sur la Plateforme A et une position longue sur 1 BTC sur la Plateforme B.
3. Mécanisme de profit : Sur la Plateforme A, vous recevrez le paiement de financement de 0.05%. Sur la Plateforme B, vous recevrez également le paiement de 0.01%. Votre profit total par intervalle de financement est la somme, soit 0.06%, moins les frais. Comme vos positions longue et courte s'annulent, vous n'êtes pas affecté si le prix du Bitcoin monte ou descend.

L'APR est une projection du rendement annuel d'une opportunité d'arbitrage, en supposant que l'écart actuel du taux de financement reste constant pendant un an. Il est calculé en prenant la différence de taux (par ex., par 8 heures), en la multipliant pour obtenir un taux quotidien, puis en multipliant par 365.

Important : L'APR est une mesure théorique pour comparer les opportunités. Les rendements réels varieront car les taux de financement changent fréquemment. Il doit être utilisé comme un indicateur de la rentabilité actuelle, et non comme un revenu annuel garanti.

Bien que neutre au marché, cette stratégie n'est pas sans risque. Les principaux risques incluent :

• Risque d'exécution (Slippage) : Le prix peut varier entre le moment où vous placez vos ordres long et short, entraînant une couverture imparfaite.
• Impact des frais : Les frais de transaction (pour l'ouverture et la clôture des deux positions) peuvent réduire considérablement, voire annuler, les petits profits. Tenez-en toujours compte dans vos calculs.
• Fluctuation des taux de financement : L'écart rentable que vous avez identifié peut diminuer, disparaître ou même s'inverser après l'ouverture de vos positions.
• Risque de liquidation : Une volatilité extrême des prix peut toujours entraîner la liquidation d'une partie de votre transaction si vous ne maintenez pas une marge suffisante sur les plateformes ou les paires de trading.

• Le mode 'Actuel' montre les opportunités d'arbitrage basées sur les tout derniers taux de financement. Il est conçu pour les traders qui veulent exécuter une stratégie immédiatement.
• Le mode 'Historique' calcule le profit d'arbitrage cumulé sur une période sélectionnée, comme 30 jours. C'est un outil puissant pour l'analyse et le backtesting, vous aidant à identifier les actifs et les paires de plateformes qui ont démontré un écart d'arbitrage stable et constamment rentable dans le temps.