L'arbitraggio sul tasso di finanziamento è una strategia di trading neutrale rispetto al mercato che mira a trarre profitto dalla differenza nei tassi di finanziamento per lo stesso contratto futures perpetuo su diversi exchange. L'idea di base è aprire simultaneamente una posizione long su un exchange con un tasso di finanziamento basso o negativo e una posizione short della stessa dimensione su un exchange con un tasso positivo elevato. In questo modo, si guadagna di più in pagamenti di funding di quanto si paga, catturando la differenza come profitto indipendentemente dal movimento di prezzo dell'asset.

Una strategia delta-neutral è progettata per avere un'esposizione netta pari a zero alla direzione del prezzo di un asset. Ecco come viene eseguita:

1. Identifica l'Opportunità: Utilizzando il nostro strumento, scopri che il tasso di finanziamento di BTC/USDT sull'Exchange A è +0,05% (i long pagano gli short) e sull'Exchange B è -0,01% (gli short pagano i long).
2. Esegui le Operazioni: Apri simultaneamente una posizione short su 1 BTC sull'Exchange A e una posizione long su 1 BTC sull'Exchange B.
3. Meccanismo di Profitto: Sull'Exchange A, riceverai il pagamento del funding dello 0,05%. Sull'Exchange B, riceverai anche il pagamento dello 0,01%. Il tuo profitto totale per intervallo di finanziamento è la somma, 0,06%, meno le commissioni. Poiché le tue posizioni long e short si annullano a vicenda, non sei influenzato se il prezzo del Bitcoin sale o scende.

L'APR è una proiezione del rendimento annuale di un'opportunità di arbitraggio, assumendo che lo spread attuale del tasso di finanziamento rimanga costante per un anno. Viene calcolato prendendo la differenza di tasso (ad es. per 8 ore), moltiplicandola per ottenere un tasso giornaliero e poi moltiplicando per 365.

Importante: L'APR è una metrica teorica per confrontare le opportunità. I rendimenti effettivi varieranno perché i tassi di finanziamento cambiano frequentemente. Dovrebbe essere usato come indicatore della redditività attuale, non come un reddito annuale garantito.

Sebbene sia neutrale rispetto al mercato, questa strategia non è priva di rischi. I rischi principali includono:

• Rischio di Esecuzione (Slippage): Il prezzo può muoversi tra il momento in cui piazzi gli ordini long e short, risultando in una copertura imperfetta.
• Impatto delle Commissioni: Le commissioni di trading (per aprire e chiudere entrambe le posizioni) possono ridurre significativamente o annullare piccoli profitti. Tienile sempre in considerazione nei tuoi calcoli.
• Fluttuazione del Tasso di Finanziamento: Lo spread profittevole che hai identificato può ridursi, scomparire o addirittura invertirsi dopo aver aperto le posizioni.
• Rischio di Liquidazione: Una volatilità di prezzo estrema può comunque portare alla liquidazione di una delle tue posizioni se non mantieni un margine sufficiente su tutti gli exchange o le coppie di trading.

• La modalità 'Attuale' mostra le opportunità di arbitraggio basate sui tassi di finanziamento più recenti. È pensata per i trader che vogliono eseguire una strategia immediatamente.
• La modalità 'Storico' calcola il profitto cumulativo dell'arbitraggio su un periodo selezionato, come 30 giorni. È un potente strumento di analisi e backtesting, che ti aiuta a identificare asset e coppie di exchange che hanno dimostrato uno spread di arbitraggio stabile e costantemente profittevole nel tempo.