El arbitraje de tasas de financiación es una estrategia de trading de mercado neutral que busca beneficiarse de la diferencia en las tasas de financiación para el mismo contrato de futuros perpetuo en diferentes exchanges. La idea central es abrir simultáneamente una posición larga en un exchange con una tasa de financiación baja o negativa y una posición corta del mismo tamaño en un exchange con una tasa alta y positiva. De esta manera, ganas más en pagos de financiación de lo que pagas, capturando la diferencia como beneficio sin importar el movimiento del precio del activo.

Una estrategia delta-neutral está diseñada para tener una exposición neta cero a la dirección del precio de un activo. Así es como se ejecuta:

1. Identificar la Oportunidad: Usando nuestra herramienta, encuentras que la tasa de financiación de BTC/USDT en el Exchange A es de +0.05% (los largos pagan a los cortos) y en el Exchange B es de -0.01% (los cortos pagan a los largos).
2. Ejecutar las Operaciones: Abres simultáneamente una posición corta de 1 BTC en el Exchange A y una posición larga de 1 BTC en el Exchange B.
3. Mecanismo de Beneficio: En el Exchange A, recibirás el pago de financiación del 0.05%. En el Exchange B, también recibirás el pago del 0.01%. Tu beneficio total por intervalo de financiación es la suma, 0.06%, menos las comisiones. Como tus posiciones larga y corta se anulan mutuamente, no te afecta si el precio de Bitcoin sube o baja.

La APR es una proyección del rendimiento anual de una oportunidad de arbitraje, asumiendo que el spread actual de la tasa de financiación se mantiene constante durante un año. Se calcula tomando la diferencia de tasas (p. ej., por 8 horas), multiplicándola para obtener una tasa diaria y luego multiplicando por 365.

Importante: La APR es una métrica teórica para comparar oportunidades. Los rendimientos reales variarán porque las tasas de financiación cambian con frecuencia. Debe usarse como un indicador de la rentabilidad actual, no como un ingreso anual garantizado.

Aunque es de mercado neutral, esta estrategia no está libre de riesgos. Los riesgos clave incluyen:

• Riesgo de Ejecución (Deslizamiento): El precio puede moverse entre el momento en que colocas tus órdenes de compra y venta, resultando en una cobertura imperfecta.
• Impacto de las Comisiones: Las comisiones de trading (por abrir y cerrar ambas posiciones) pueden reducir significativamente o anular pequeños beneficios. Siempre tenlas en cuenta en tus cálculos.
• Fluctuación de la Tasa de Financiación: El spread rentable que identificaste puede reducirse, desaparecer o incluso invertirse después de haber abierto tus posiciones.
• Riesgo de Liquidación: La volatilidad extrema de los precios aún puede llevar a la liquidación de una parte de tu operación si no mantienes suficiente margen en los exchanges o pares de trading.

• El modo 'Actual' muestra oportunidades de arbitraje basadas en las tasas de financiación más recientes. Está diseñado para traders que quieren ejecutar una estrategia de inmediato.
• El modo 'Histórico' calcula el beneficio de arbitraje acumulado durante un período seleccionado, como 30 días. Es una herramienta poderosa para el análisis y el backtesting, que te ayuda a identificar activos y pares de exchanges que han demostrado un spread de arbitraje estable y consistentemente rentable a lo largo del tiempo.