Арбитраж на ставках финансирования — это рыночно-нейтральная торговая стратегия, целью которой является получение прибыли от разницы в ставках финансирования на один и тот же бессрочный фьючерсный контракт на разных биржах. Основная идея заключается в одновременном открытии длинной позиции на бирже с низкой или отрицательной ставкой финансирования и короткой позиции того же размера на бирже с высокой положительной ставкой. Таким образом, вы зарабатываете на выплатах по финансированию больше, чем платите, фиксируя разницу в качестве прибыли независимо от движения цены актива.

Дельта-нейтральная стратегия разработана таким образом, чтобы иметь нулевую чистую подверженность направлению движения цены актива. Вот как она выполняется:

1. Определение возможности: С помощью нашего инструмента вы находите, что ставка финансирования BTC/USDT на Бирже А составляет +0.05% (лонги платят шортам), а на Бирже Б — -0.01% (шорты платят лонгам).
2. Исполнение сделок: Вы одновременно открываете короткую позицию на 1 BTC на Бирже А и длинную позицию на 1 BTC на Бирже Б.
3. Механизм получения прибыли: На Бирже А вы получите выплату по финансированию в размере 0.05%. На Бирже Б вы также получите выплату в размере 0.01%. Ваша общая прибыль за интервал финансирования составит их сумму, 0.06%, за вычетом комиссий. Поскольку ваши длинная и короткая позиции компенсируют друг друга, на вас не повлияет, если цена биткоина пойдет вверх или вниз.

APR — это проекция годовой доходности арбитражной возможности, при условии, что текущая разница в ставках финансирования останется постоянной в течение года. Она рассчитывается путем взятия разницы ставок (например, за 8 часов), умножения ее для получения дневной ставки, а затем умножения на 365.

Важно: APR является теоретическим показателем для сравнения возможностей. Фактическая доходность будет отличаться, поскольку ставки финансирования часто меняются. Его следует использовать как индикатор текущей прибыльности, а не как гарантированный годовой доход.

Хотя эта стратегия и является рыночно-нейтральной, она не лишена рисков. Ключевые риски включают:

• Риск исполнения (проскальзывание): Цена может измениться в промежутке между размещением ваших ордеров на покупку и продажу, что приведет к несовершенному хеджированию.
• Влияние комиссий: Торговые комиссии (за открытие и закрытие обеих позиций) могут значительно уменьшить или свести на нет небольшую прибыль. Всегда учитывайте их в своих расчетах.
• Колебание ставки финансирования: Прибыльный спред, который вы обнаружили, может сузиться, исчезнуть или даже инвертироваться после того, как вы откроете свои позиции.
• Риск ликвидации: Экстремальная волатильность цен все еще может привести к ликвидации одной из частей вашей сделки, если вы не поддерживаете достаточную маржу на биржах или в торговых парах.

• Режим «Текущий» показывает арбитражные возможности на основе самых последних ставок финансирования. Он предназначен для трейдеров, которые хотят немедленно выполнить стратегию.
• Режим «Исторический» рассчитывает совокупную арбитражную прибыль за выбранный период, например, 30 дней. Это мощный инструмент для анализа и бэктестинга, помогающий выявить активы и биржевые пары, которые демонстрировали стабильный и постоянно прибыльный арбитражный спред с течением времени.