Die Finanzierungsraten-Arbitrage ist eine marktneutrale Handelsstrategie, die darauf abzielt, von der Differenz der Finanzierungsraten für denselben Perpetual-Futures-Kontrakt an verschiedenen Börsen zu profitieren. Die Kernidee besteht darin, gleichzeitig eine Long-Position an einer Börse mit einer niedrigen oder negativen Finanzierungsrate und eine Short-Position gleicher Größe an einer Börse mit einer hohen positiven Rate zu eröffnen. Auf diese Weise verdienen Sie mehr an Finanzierungszahlungen, als Sie ausgeben, und erzielen die Differenz als Gewinn, unabhängig von der Preisbewegung des Assets.

Eine delta-neutrale Strategie ist darauf ausgelegt, kein Netto-Exposure zur Preisrichtung eines Assets zu haben. So wird sie ausgeführt:

1. Gelegenheit identifizieren: Mit unserem Tool stellen Sie fest, dass die BTC/USDT-Finanzierungsrate an Börse A +0,05 % beträgt (Longs zahlen an Shorts) und an Börse B -0,01 % (Shorts zahlen an Longs).
2. Trades ausführen: Sie eröffnen gleichzeitig eine Short-Position von 1 BTC an Börse A und eine Long-Position von 1 BTC an Börse B.
3. Gewinnmechanismus: An Börse A erhalten Sie die Finanzierungszahlung von 0,05 %. An Börse B erhalten Sie ebenfalls die Zahlung von 0,01 %. Ihr Gesamtgewinn pro Finanzierungsintervall ist die Summe von 0,06 % abzüglich der Gebühren. Da sich Ihre Long- und Short-Positionen gegenseitig aufheben, sind Sie nicht davon betroffen, ob der Preis von Bitcoin steigt oder fällt.

Der APR ist eine Projektion der jährlichen Rendite einer Arbitragemöglichkeit, unter der Annahme, dass der aktuelle Finanzierungsraten-Spread ein Jahr lang konstant bleibt. Er wird berechnet, indem die Ratendifferenz (z. B. pro 8 Stunden) genommen, zur Ermittlung einer Tagesrate multipliziert und dann mit 365 multipliziert wird.

Wichtig: Der APR ist eine theoretische Metrik zum Vergleich von Möglichkeiten. Die tatsächlichen Renditen werden variieren, da sich die Finanzierungsraten häufig ändern. Er sollte als Indikator für die aktuelle Rentabilität und nicht als garantiertes Jahreseinkommen verwendet werden.

Obwohl marktneutral, ist diese Strategie nicht risikofrei. Zu den Hauptrisiken gehören:

• Ausführungsrisiko (Slippage): Der Preis kann sich zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie Ihre Long- und Short-Orders platzieren, bewegen, was zu einer unvollkommenen Absicherung führt.
• Auswirkungen der Gebühren: Handelsgebühren (für das Öffnen und Schließen beider Positionen) können kleine Gewinne erheblich reduzieren oder zunichtemachen. Berücksichtigen Sie sie immer in Ihren Berechnungen.
• Schwankung der Finanzierungsrate: Der von Ihnen identifizierte profitable Spread kann sich verringern, verschwinden oder sogar umkehren, nachdem Sie Ihre Positionen eröffnet haben.
• Liquidationsrisiko: Extreme Preisvolatilität kann dennoch zur Liquidation eines Teils Ihres Trades führen, wenn Sie nicht über ausreichend Margin auf den Börsen oder Handelspaaren verfügen.

• Der 'Aktuell'-Modus zeigt Arbitragemöglichkeiten basierend auf den allerneuesten Finanzierungsraten. Er ist für Händler gedacht, die eine Strategie sofort ausführen möchten.
• Der 'Historisch'-Modus berechnet den kumulativen Arbitragegewinn über einen ausgewählten Zeitraum, z. B. 30 Tage. Es ist ein leistungsstarkes Werkzeug für Analysen und Backtesting, das Ihnen hilft, Assets und Börsenpaare zu identifizieren, die über die Zeit einen stabilen und durchweg profitablen Arbitrage-Spread aufgewiesen haben.