A arbitragem de taxa de financiamento é uma estratégia de negociação neutra ao mercado que visa lucrar com a diferença nas taxas de financiamento para o mesmo contrato de futuros perpétuo em diferentes corretoras. A ideia central é abrir simultaneamente uma posição comprada (long) em uma corretora com uma taxa de financiamento baixa ou negativa e uma posição vendida (short) do mesmo tamanho em uma corretora com uma taxa positiva alta. Dessa forma, você ganha mais em pagamentos de financiamento do que paga, capturando a diferença como lucro, independentemente do movimento de preço do ativo.

Uma estratégia delta-neutro é projetada para ter exposição líquida zero à direção do preço de um ativo. Veja como é executada:

1. Identificar Oportunidade: Usando nossa ferramenta, você descobre que a taxa de financiamento de BTC/USDT na Corretora A é +0.05% (comprados pagam vendidos) e na Corretora B é -0.01% (vendidos pagam comprados).
2. Executar Operações: Você abre simultaneamente uma posição vendida (short) de 1 BTC na Corretora A e uma posição comprada (long) de 1 BTC na Corretora B.
3. Mecanismo de Lucro: Na Corretora A, você receberá o pagamento de financiamento de 0.05%. Na Corretora B, você também receberá o pagamento de 0.01%. Seu lucro total por intervalo de financiamento é a soma, 0.06%, menos as taxas. Como suas posições comprada e vendida se anulam, você não é afetado se o preço do Bitcoin subir ou descer.

A APR é uma projeção do retorno anual de uma oportunidade de arbitragem, assumindo que o spread atual da taxa de financiamento permaneça constante por um ano. É calculada pegando a diferença da taxa (por exemplo, por 8 horas), multiplicando-a para obter uma taxa diária e, em seguida, multiplicando por 365.

Importante: A APR é uma métrica teórica para comparar oportunidades. Os retornos reais variarão porque as taxas de financiamento mudam frequentemente. Deve ser usada como um indicador da lucratividade atual, não como uma renda anual garantida.

Embora seja neutra ao mercado, esta estratégia não é isenta de riscos. Os principais riscos incluem:

• Risco de Execução (Derrapagem): O preço pode se mover entre os momentos em que você coloca suas ordens de compra e venda, resultando em uma proteção imperfeita.
• Impacto das Taxas: As taxas de negociação (para abrir e fechar ambas as posições) podem reduzir significativamente ou anular pequenos lucros. Sempre as considere em seus cálculos.
• Flutuação da Taxa de Financiamento: O spread lucrativo que você identificou pode diminuir, desaparecer ou até mesmo reverter depois que você abriu suas posições.
• Risco de Liquidação: A volatilidade extrema de preços ainda pode levar à liquidação de uma das pernas da sua operação se você não mantiver margem suficiente nas corretoras ou pares de negociação.

• O modo 'Atual' mostra oportunidades de arbitragem com base nas taxas de financiamento mais recentes. Ele é projetado para traders que desejam executar uma estratégia imediatamente.
• O modo 'Histórico' calcula o lucro de arbitragem acumulado ao longo de um período selecionado, como 30 dias. É uma ferramenta poderosa para análise e backtesting, ajudando você a identificar ativos e pares de corretoras que demonstraram um spread de arbitragem estável e consistentemente lucrativo ao longo do tempo.