Funding rate arbitrage is een marktneutrale handelsstrategie die tot doel heeft te profiteren van het verschil in funding rates voor hetzelfde perpetual futures contract op verschillende beurzen. Het kernidee is om tegelijkertijd een longpositie te openen op een beurs met een lage of negatieve funding rate en een shortpositie van dezelfde omvang op een beurs met een hoge positieve rate. Op deze manier verdient u meer aan fundingbetalingen dan u betaalt, en vangt u het verschil als winst, ongeacht de prijsbeweging van het asset.

Een delta-neutrale strategie is ontworpen om geen netto blootstelling te hebben aan de prijsrichting van een asset. Zo wordt het uitgevoerd:

1. Identificeer de kans: Met onze tool ontdekt u dat de BTC/USDT funding rate op Beurs A +0,05% is (longs betalen shorts) en op Beurs B -0,01% (shorts betalen longs).
2. Voer transacties uit: U opent tegelijkertijd een shortpositie van 1 BTC op Beurs A en een longpositie van 1 BTC op Beurs B.
3. Winstmechanisme: Op Beurs A ontvangt u de 0,05% ㅤfundingbetaling. Op Beurs B ontvangt u ook de 0,01% ㅤbetaling. Uw totale winst per fundinginterval is de som, 0,06% ㅤ, minus de kosten. Omdat uw long- en shortposities elkaar opheffen, wordt u niet beïnvloed als de prijs van Bitcoin stijgt of daalt.

De APR is een projectie van het jaarlijkse rendement op een arbitragemogelijkheid, ervan uitgaande dat de huidige funding rate spread een jaar lang constant blijft. Het wordt berekend door het tariefverschil te nemen (bijv. per 8 uur), dit te vermenigvuldigen om een dagelijks tarief te krijgen, en vervolgens te vermenigvuldigen met 365.

Belangrijk: APR is een theoretische maatstaf om kansen te vergelijken. De werkelijke rendementen zullen variëren omdat funding rates vaak veranderen. Het moet worden gebruikt als een indicator van de huidige winstgevendheid, niet als een gegarandeerd jaarlijks inkomen.

Hoewel marktneutraal, is deze strategie niet zonder risico. De belangrijkste risico's zijn:

• Uitvoeringsrisico (Slippage): De prijs kan bewegen tussen het moment dat u uw long- en shortorders plaatst, wat resulteert in een onvolmaakte hedge.
• Impact van kosten: Transactiekosten (voor het openen en sluiten van beide posities) kunnen kleine winsten aanzienlijk verminderen of tenietdoen. Neem deze altijd op in uw berekeningen.
• Fluctuatie van de Funding Rate: De winstgevende spread die u heeft geïdentificeerd, kan kleiner worden, verdwijnen of zelfs omkeren nadat u uw posities heeft geopend.
• Liquidatierisico: Extreme prijsvolatiliteit kan nog steeds leiden tot liquidatie van een deel van uw transactie als u niet voldoende marge aanhoudt op verschillende beurzen of handelsparen.

• De 'Huidige' modus toont arbitragemogelijkheden op basis van de meest recente funding rates. Het is ontworpen voor handelaren die een strategie onmiddellijk willen uitvoeren.
• De 'Historische' modus berekent de cumulatieve arbitragewinst over een geselecteerde periode, zoals 30 dagen. Het is een krachtig hulpmiddel voor analyse en backtesting, en helpt u bij het identificeren van assets en beursparen die in de loop van de tijd een stabiele en consistent winstgevende arbitragespread hebben laten zien.