Eine Finanzierungsrate ist ein Mechanismus in Perpetual-Futures-Kontrakten, der sicherstellt, dass der Preis des Kontrakts nahe am Spot-Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bleibt. Sie besteht aus regelmäßigen Zahlungen, die zwischen Händlern mit Long- (Kauf) und Short- (Verkauf) Positionen ausgetauscht werden. Wenn die Rate positiv ist, zahlen Händler mit Long-Positionen an jene mit Short-Positionen. Wenn sie negativ ist, zahlen die Shorts an die Longs.

Eine Finanzierungsrate ist ein starker Indikator für die Marktstimmung:

• Positive Finanzierungsrate: Zeigt an, dass die Mehrheit der Händler bullisch (long) ist und einen Preisanstieg erwartet. Inhaber von Long-Positionen zahlen an Inhaber von Short-Positionen, um ihre Positionen zu halten.
• Negative Finanzierungsrate: Zeigt an, dass die Mehrheit der Händler bärisch (short) ist und einen Preisverfall erwartet. Inhaber von Short-Positionen zahlen an Inhaber von Long-Positionen.

Extrem hohe oder niedrige Raten können jeweils Markthöchst- oder -tiefststände signalisieren.

Bei der Arbitrage von Finanzierungsraten wird der Unterschied in den Finanzierungsraten für denselben Vermögenswert an verschiedenen Börsen und Märkten (Handelspaaren) ausgenutzt. Unser Tool hilft Ihnen, diese Gelegenheiten sofort zu erkennen.

Beispielstrategie:

Wenn Bitcoin (BTC) an Börse A eine hohe positive Finanzierungsrate (+0,05 %) und an Börse B eine Rate nahe Null oder negativ (-0,01 %) aufweist, könnten Sie:

1. Eröffnen Sie eine Short-Position an Börse A, um die hohe Finanzierungszahlung zu erhalten.
2. Eröffnen Sie gleichzeitig eine Long-Position gleicher Größe an Börse B, um eine sehr geringe Finanzierungszahlung zu leisten oder zu erhalten.

Diese delta-neutrale Strategie ermöglicht es Ihnen, von der Ratendifferenz zu profitieren, unabhängig von der Preisbewegung von BTC. Denken Sie daran, Handelsgebühren und potenzielle Slippage zu berücksichtigen.

Jede Krypto-Börse ist ein separater Markt mit einem eigenen Pool von Händlern und Liquidität. Unterschiede in den Finanzierungsraten ergeben sich aus unterschiedlichen Niveaus der bullischen oder bärischen Stimmung unter den Händlern auf jeder spezifischen Plattform. Zu den Faktoren gehören die Aktivität von Market Makern, die verfügbare Hebelwirkung, das Gesamtvolumen von Long- vs. Short-Positionen an dieser speziellen Börse und die Geschwindigkeit von Kryptowährungsabhebungen.

Börsen zahlen die Finanzierung in unterschiedlichen Intervallen aus (z. B. alle 1, 4 oder 8 Stunden). Dies erschwert einen direkten Vergleich. Unsere Normalisierungsfunktion berechnet alle Raten auf ein standardmäßiges 8-Stunden-Äquivalent um, was einen fairen, direkten Vergleich der Finanzierungskosten und -möglichkeiten über alle gelisteten Börsen hinweg ermöglicht.

Die Daten auf unserer Seite werden in Echtzeit aktualisiert. Wir verbinden uns direkt mit den APIs der Börsen (wie Binance, Bybit, OKX, MEXC, BingX usw.) und zeigen die neueste Finanzierungsrate an, sobald sie verfügbar ist, um sicherzustellen, dass Sie die aktuellsten Informationen für Ihre Handels- und Arbitragestrategien haben.