Fonlama oranı, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinde sözleşme fiyatının dayanak varlığın spot fiyatına yakın kalmasını sağlamak için kullanılan bir mekanizmadır. Uzun (alış) ve kısa (satış) pozisyonları tutan yatırımcılar arasında değiş tokuş edilen düzenli ödemelerden oluşur. Oran pozitifse, uzun pozisyonlu yatırımcılar kısa pozisyonlulara ödeme yapar. Negatifse, kısalar uzunlara ödeme yapar.

Fonlama oranı, piyasa duyarlılığının güçlü bir göstergesidir:

• Pozitif Fonlama Oranı: Yatırımcıların çoğunluğunun yükseliş (uzun) eğiliminde olduğunu ve fiyatın artmasını beklediğini gösterir. Uzun pozisyon sahipleri, pozisyonlarını korumak için kısa pozisyon sahiplerine ödeme yapar.
• Negatif Fonlama Oranı: Yatırımcıların çoğunluğunun düşüş (kısa) eğiliminde olduğunu ve fiyatın düşmesini beklediğini gösterir. Kısa pozisyon sahipleri, uzun pozisyon sahiplerine ödeme yapar.

Aşırı yüksek veya düşük oranlar sırasıyla piyasa tepelerini veya diplerini işaret edebilir.

Fonlama oranı arbitrajı, aynı varlık için farklı borsalar ve piyasalar (işlem çiftleri) arasındaki fonlama oranı farkından yararlanmayı içerir. Aracımız bu fırsatları anında fark etmenize yardımcı olur.

Örnek Strateji:

Eğer Bitcoin (BTC) A Borsası'nda yüksek bir pozitif fonlama oranına (+%0.05) ve B Borsası'nda sıfıra yakın veya negatif bir orana (-%0.01) sahipse, şunları yapabilirsiniz:

1. Yüksek fonlama ödemesini almak için A Borsası'nda bir kısa pozisyon açın.
2. Aynı anda B Borsası'nda aynı büyüklükte bir uzun pozisyon açarak çok küçük bir ödeme yapın veya fonlama ödemesi alın.

Bu delta-nötr strateji, BTC'nin fiyat hareketinden bağımsız olarak oran farkından kar etmenizi sağlar. İşlem ücretlerini ve olası kaymaları hesaba katmayı unutmayın.

Her kripto borsası, kendi yatırımcı havuzu ve likiditesi olan ayrı bir piyasadır. Fonlama oranlarındaki farklılıklar, her bir platformdaki yatırımcılar arasında değişen yükseliş veya düşüş duyarlılığı seviyelerinden kaynaklanır. Faktörler arasında piyasa yapıcı faaliyetleri, mevcut kaldıraç, o borsadaki uzun ve kısa pozisyonların toplam hacmi ve kripto para çekme işlemlerinin hızı yer alır.

Borsalar fonlamayı farklı aralıklarla (örneğin, her 1, 4 veya 8 saatte bir) öder. Bu, doğrudan karşılaştırmayı zorlaştırır. Normalleştirme özelliğimiz, tüm oranları standart bir 8 saatlik eşdeğere yeniden hesaplayarak, listelenen tüm borsalardaki fonlama maliyetleri ve fırsatlarının adil, birebir karşılaştırılmasına olanak tanır.

Sayfamızdaki veriler gerçek zamanlı olarak güncellenir. Doğrudan borsaların (Binance, Bybit, OKX, MEXC, BingX vb. gibi) API'lerine bağlanır ve en son fonlama oranı mevcut olur olmaz görüntüleriz, böylece ticaret ve arbitraj stratejileriniz için en güncel bilgilere sahip olmanızı sağlarız.