Un taux de financement est un mécanisme utilisé dans les contrats à terme perpétuels pour garantir que le prix du contrat reste proche du prix au comptant (spot) de l'actif sous-jacent. Il consiste en des paiements réguliers échangés entre les traders détenant des positions longues (achat) et courtes (vente). Si le taux est positif, les traders en position longue paient ceux en position courte. S'il est négatif, les positions courtes paient les positions longues.

Un taux de financement est un indicateur fort du sentiment de marché :

• Taux de financement positif : Indique que la majorité des traders sont haussiers (long) et s'attendent à une hausse du prix. Les détenteurs de positions longues paient les détenteurs de positions courtes pour maintenir leurs positions.
• Taux de financement négatif : Indique que la majorité des traders sont baissiers (short) et s'attendent à une baisse du prix. Les détenteurs de positions courtes paient les détenteurs de positions longues.

Des taux extrêmement élevés ou bas peuvent signaler respectivement des sommets ou des creux de marché.

L'arbitrage sur les taux de financement consiste à exploiter la différence des taux de financement pour le même actif sur différentes plateformes et marchés (paires de trading). Notre outil vous aide à repérer ces opportunités instantanément.

Exemple de stratégie :

Si le Bitcoin (BTC) a un taux de financement positif élevé sur la plateforme A (+0,05 %) et un taux proche de zéro ou négatif sur la plateforme B (-0,01 %), vous pourriez :

1. Ouvrir une position courte (short) sur la plateforme A pour recevoir le paiement de financement élevé.
2. Ouvrir simultanément une position longue (long) de la même taille sur la plateforme B pour payer un très faible financement ou en recevoir un.

Cette stratégie delta-neutre vous permet de profiter de la différence de taux, quel que soit le mouvement du prix du BTC. N'oubliez pas de prendre en compte les frais de transaction et le slippage potentiel.

Chaque plateforme de cryptomonnaies est un marché distinct avec son propre pool de traders et de liquidités. Les différences de taux de financement proviennent des niveaux variables de sentiment haussier ou baissier parmi les traders sur chaque plateforme spécifique. Les facteurs incluent l'activité des teneurs de marché, l'effet de levier disponible, le volume global des positions longues par rapport aux positions courtes sur cette plateforme particulière, et la vitesse des retraits de cryptomonnaies.

Les plateformes versent le financement à des intervalles différents (par ex., toutes les 1, 4 ou 8 heures). Cela rend la comparaison directe difficile. Notre fonction de normalisation recalcule tous les taux en un équivalent standard de 8 heures, permettant une comparaison juste et équitable des coûts et opportunités de financement sur toutes les plateformes listées.

Les données sur notre page sont mises à jour en temps réel. Nous nous connectons directement aux API des plateformes (comme Binance, Bybit, OKX, MEXC, BingX, etc.) et affichons le dernier taux de financement dès qu'il est disponible, vous assurant ainsi d'avoir les informations les plus actuelles pour vos stratégies de trading et d'arbitrage.