Comment utiliser le tableau "Taux de financement" ?

Taux de financement : comment utiliser le tableau

Le tableau des taux de financement (funding rates) est un outil puissant pour les traders qui négocient des contrats à terme perpétuels. Il aide à évaluer le sentiment du marché, à identifier des opportunités d'arbitrage et à prendre des décisions de trading plus éclairées.

1. Les bases : Que montre le tableau ?

Le tableau présente un résumé des taux de financement pour différentes paires de cryptomonnaies sur toutes les plateformes d'échange (exchanges) populaires.

• Ticker : Dans la première colonne, vous voyez les paires de trading, telles que BTCUSDT, BTCUSD, ETHUSDC, etc. L'icône à côté du nom aide à identifier rapidement l'actif.

• Exchanges : Les colonnes suivantes (Binance, Bybit, OKX, MEXC, BingX) indiquent le taux de financement en vigueur pour une paire de trading spécifique sur l'exchange correspondant à un moment donné.

2. Comment interpréter les valeurs des taux ?

La valeur dans une cellule représente le pourcentage payé ou reçu par les traders pour le maintien d'une position ouverte.

• Taux positif (par exemple, 0.0027 %) : Cela signifie que les positions longues (longs) dominent le marché. Dans ce cas, les traders détenant des positions longues paient une commission à ceux qui détiennent des positions courtes (shorts). Cela indique un sentiment haussier (bullish).

• Taux négatif (par exemple, -0.0075 %) : La situation est inverse. Les positions courtes prédominent, et les "shorters" paient les "longers". C'est un signe de sentiment baissier (bearish) sur le marché.

• Tiret (—) : Indique que cet instrument n'est pas négocié sur l'exchange en question ou que les données sont temporairement indisponibles.

• Couleur verte (par exemple, 0.0110 %) : Souvent utilisée pour mettre en évidence des taux anormalement positifs, ce qui peut indiquer un fort déséquilibre en faveur d'un côté du marché.

• Couleur rouge (par exemple, -0.0110 %) : Utilisée pour mettre en évidence des taux anormalement négatifs, ce qui peut également indiquer un fort déséquilibre.

3. Utilisation des filtres et des paramètres

En haut de l'écran se trouvent des outils pratiques pour personnaliser l'affichage des données.

• Filtre par devise (Tous, USDT, USDC, Coin (USD)) : Ces boutons permettent de filtrer rapidement la liste pour n'afficher que les contrats cotés dans le stablecoin sélectionné ou en dollars (pour les contrats inversés).

• Filtre par exchange (Exchanges) : En cliquant sur ce bouton, vous pouvez sélectionner ou désélectionner les exchanges qui vous intéressent dans le tableau. C'est utile si vous ne tradez que sur des plateformes spécifiques.

• Normalisation par intervalle (Réel, Actuel, Désactiver) : Les taux de financement sont généralement calculés toutes les 8 heures, mais certaines paires ont une fréquence de paiement différente. Si sur une plateforme la période est de 1 heure et sur une autre de 8 heures, comparer leurs taux actuels n'a pas de sens. Vous pouvez donc normaliser les taux sur un intervalle commun. En sélectionnant "Réel", vous obtiendrez une normalisation de tous les taux sur 8 heures basée sur les paiements historiques réels de cette période. En choisissant "Actuel", tous les taux seront ramenés à un format de 8 heures en multipliant simplement le taux actuel par le nombre de périodes nécessaires. Le filtre "Désactiver" est idéal si vous voulez voir le taux actuel sans normalisation, mais gardez à l'esprit que comparer ces taux directement sans tenir compte de l'intervalle est incorrect.

• Afficher les intervalles : Cet interrupteur ajoute au tableau l'information sur l'intervalle utilisé pour le calcul du financement. Il est généralement de 8 heures, mais il existe des paires avec des intervalles de 1, 2 et 4 heures. Si vous ne voyez pas d'intervalle de temps à côté d'une paire, cela signifie que l'intervalle standard de 8 heures s'applique.

Applications pratiques

1. Évaluation du sentiment de marché : Si vous constatez que les taux sont positifs pour la majorité des actifs sur toutes les plateformes, cela indique un sentiment général haussier. S'ils sont négatifs, le sentiment est baissier.

2. Choix de la plateforme de trading : Si vous prévoyez de maintenir une position longue sur une longue période, il est plus avantageux de choisir l'exchange avec le taux de financement le plus bas (voire négatif). L'inverse s'applique pour les positions courtes. Cela permet d'éviter les frais de financement et même de générer un revenu supplémentaire.

3. Identification d'opportunités d'arbitrage : Comparez les taux de financement pour un même actif sur différents exchanges. Si le taux sur l'exchange A est fortement positif et sur l'exchange B est négatif, vous pouvez ouvrir des positions opposées (par exemple, un short sur A et un long sur B) pour gagner sur la différence des taux, tout en couvrant le risque de prix (hedging). Pour trouver de telles opportunités, il est préférable d'utiliser nos tableaux spécialisés "Arbitrage de financement" pour les marchés Futures-Futures et Futures-Spot.

Ce tableau est un assistant indispensable pour quiconque aborde sérieusement le trading de contrats à terme. Utilisez-le pour vos analyses, et vos stratégies de trading deviendront plus réfléchies et rentables.