Como usar a tabela "Taxa de Financiamento"?

Taxa de Financiamento: Como Usar a Tabela

A tabela de taxas de financiamento (funding) é uma ferramenta poderosa para traders que operam com futuros perpétuos. Ela ajuda a avaliar o sentimento do mercado, encontrar oportunidades de arbitragem e tomar decisões de trading mais informadas.

1. O Básico: O que a tabela mostra?

A tabela apresenta um resumo das taxas de financiamento para vários pares de criptomoedas em todas as exchanges populares.

• Ticker: Na primeira coluna, você vê os pares de negociação, como BTCUSDT, BTCUSD, ETHUSDC, etc. O ícone ao lado do nome ajuda a identificar rapidamente o ativo.

• Exchanges: As colunas seguintes (Binance, Bybit, OKX, MEXC, BingX) mostram a taxa de financiamento atual para um par de negociação específico na respectiva exchange.

2. Como ler os valores das taxas?

O valor na célula é a porcentagem que é paga ou recebida pelos traders por manterem uma posição aberta.

• Taxa positiva (ex: 0.0027%): Isso significa que as posições compradas (longs) predominam no mercado. Nesse caso, os traders que mantêm posições longas pagam uma comissão àqueles que mantêm posições vendidas (shorts). Isso indica um sentimento de alta (bullish).

• Taxa negativa (ex: -0.0075%): A situação é inversa. As posições vendidas (shorts) predominam, e os traders em short pagam aos traders em long. Isso é um sinal de sentimento de baixa (bearish).

• Traço (—): Significa que não há negociação para este instrumento na exchange em questão ou que os dados estão temporariamente indisponíveis.

• Cor verde (ex: 0.0110%): Frequentemente usada para destacar taxas anormalmente positivas, o que pode indicar uma forte predominância de um dos lados.

• Cor vermelha (ex: -0.0110%): Usada para destacar taxas anormalmente negativas, o que também pode indicar uma forte predominância de um dos lados.

3. Usando filtros e configurações

Na parte superior da tela, há ferramentas convenientes para personalizar a exibição dos dados.

• Filtro por moeda (Todas, USDT, USDC, Coin (USD)): Estes botões permitem filtrar rapidamente a lista para mostrar apenas os contratos cotados na stablecoin selecionada ou em dólar (para contratos inversos).

• Filtro por exchanges (Exchanges): Ao clicar neste botão, você pode selecionar ou remover as exchanges de seu interesse da tabela. Isso é útil se você opera apenas em plataformas específicas.

• Normalização por intervalo (Real, Atual, Desativar): As taxas de financiamento geralmente são pagas a cada 8 horas, mas existem pares onde o pagamento ocorre com uma frequência diferente. Se em uma exchange o período de pagamento é de 1 hora e em outra é de 8 horas, não faz sentido comparar suas taxas atuais diretamente. Por isso, você pode normalizar as taxas para um mesmo período (intervalo de pagamento). Ao selecionar "Real", você obterá a normalização de todas as taxas para um período de 8 horas com base nos pagamentos históricos reais nesse intervalo. Ao escolher "Atual", todas as taxas serão convertidas para um formato de 8 horas, simplesmente multiplicando a taxa atual pelo número de períodos necessários para completar 8 horas. A opção "Desativar" é uma ótima escolha se você precisa apenas ver a taxa atual sem normalização, mas lembre-se que comparar essas taxas diretamente sem considerar o intervalo é incorreto.

• Mostrar intervalos: Este seletor adiciona à tabela a informação sobre qual intervalo é usado para o pagamento do financiamento. Geralmente, são 8 horas, mas existem pares com intervalos de 1, 2 e 4 horas. Se você não vir um intervalo de tempo ao lado do par, significa que o intervalo padrão para ele é de 8 horas.

Aplicação Prática

1. Avaliação do sentimento do mercado: Se você observar que a maioria dos ativos em todas as exchanges tem taxas positivas, isso indica um sentimento geral de alta (bullish). Se forem negativas, o sentimento é de baixa (bearish).

2. Escolha da exchange para operar: Se você planeja manter uma posição comprada (long) por um longo período, é mais vantajoso escolher a exchange com a taxa de financiamento mais baixa (ou até negativa). O inverso se aplica a posições vendidas (shorts). Isso ajudará a evitar custos com a taxa de financiamento e pode até gerar um lucro adicional.

3. Busca por oportunidades de arbitragem: Compare as taxas de financiamento para o mesmo ativo em diferentes exchanges. Se na exchange A a taxa for fortemente positiva e na exchange B for negativa, é possível abrir posições em direções opostas (por exemplo, short na A e long na B) e lucrar com a diferença das taxas, fazendo o hedge do risco de preço. Para encontrar tais oportunidades, é melhor usar nossa tabela especial "Arbitragem de Funding" para os mercados futuros-futuros e futuros-spot.

Esta tabela é uma ferramenta indispensável para qualquer pessoa que leva a sério a negociação de futuros. Use-a para suas análises, e suas estratégias de trading se tornarão mais bem pensadas e lucrativas.