¿Cómo usar la tabla "Tasa de Financiación"?

Tasa de Financiación: Cómo Usar la Tabla

La tabla de tasas de financiación (funding) es una herramienta poderosa para los traders que operan con futuros perpetuos. Ayuda a evaluar el sentimiento del mercado, encontrar oportunidades de arbitraje y tomar decisiones de trading más informadas.

1. Conceptos Básicos: ¿Qué Muestra la Tabla?

La tabla presenta un resumen de las tasas de financiación para diversos pares de criptomonedas en todos los exchanges populares.

• Ticker: En la primera columna, verás los pares de trading, como BTCUSDT, BTCUSD, ETHUSDC, etc. El ícono junto al nombre ayuda a identificar rápidamente el activo.

• Exchanges: Las siguientes columnas (Binance, Bybit, OKX, MEXC, BingX) muestran la tasa de financiación vigente para un par de trading específico en el exchange correspondiente en este momento.

2. ¿Cómo Interpretar los Valores de las Tasas?

El valor en la celda es el porcentaje que los traders pagan o reciben por mantener una posición abierta.

• Tasa positiva (por ejemplo, 0.0027%): Esto significa que en el mercado predominan las posiciones largas (longs). En este caso, los traders que mantienen posiciones largas pagan una comisión a quienes mantienen posiciones cortas (shorts). Esto indica un sentimiento alcista.

• Tasa negativa (por ejemplo, -0.0075%): La situación es la inversa. Predominan las posiciones cortas, y los "shortistas" pagan a los "longistas". Es una señal de un sentimiento bajista en el mercado.

• Guion (—): Significa que no hay trading para este instrumento en ese exchange o que los datos no están disponibles temporalmente.

• Color verde (por ejemplo, 0.0110%): Se utiliza a menudo para resaltar tasas anormalmente positivas, lo que puede indicar un fuerte desequilibrio a favor de una de las partes.

• Color rojo (por ejemplo, -0.0110%): Se utiliza para resaltar tasas anormalmente negativas, lo que puede indicar un fuerte desequilibrio a favor de una de las partes.

3. Uso de Filtros y Configuraciones

En la parte superior de la pantalla se encuentran herramientas prácticas para personalizar la visualización de los datos.

• Filtro por moneda (Todas, USDT, USDC, Coin (USD)): Estos botones permiten filtrar rápidamente la lista para mostrar solo los contratos cotizados en la stablecoin seleccionada o en dólares (para contratos inversos).

• Filtro por exchanges (Exchanges): Al hacer clic en este botón, puedes seleccionar o deseleccionar los exchanges que te interesan en la tabla. Esto es útil si solo operas en plataformas específicas.

• Normalización por intervalos (Real, Actual, Desactivar): Las tasas de financiación generalmente se liquidan cada 8 horas, pero hay pares donde la liquidación ocurre con una periodicidad diferente. Si en un exchange el período de pago es de 1 hora y en otro es de 8 horas, no tiene sentido comparar sus tasas actuales directamente. Por lo tanto, puedes normalizar las tasas a un mismo período (intervalo de pago). Si eliges "Real", obtendrás la normalización de todas las tasas a 8 horas basándose en los pagos históricos reales durante ese lapso. Al seleccionar "Actual", todas las tasas se convertirán a un formato de 8 horas, simplemente multiplicando la tasa actual por el número de períodos necesarios para alcanzar las 8 horas. Y el filtro "Desactivar" es una excelente opción si solo necesitas ver la tasa actual sin normalización por intervalos, pero ten en cuenta que comparar estas tasas directamente sin considerar el intervalo es incorrecto.

• Mostrar intervalos: Este interruptor añade a la tabla información sobre el intervalo utilizado para la liquidación del funding. Generalmente es de 8 horas, pero hay pares con intervalos de 1, 2 y 4 horas. Si no ves un intervalo de tiempo junto a un par, significa que para ese par se aplica el intervalo estándar de 8 horas.

Aplicación Práctica

1. Evaluar el Sentimiento del Mercado: Si observas que para la mayoría de los activos en todos los exchanges las tasas son positivas, esto indica un sentimiento alcista general. Si son negativas, indica un sentimiento bajista.

2. Elegir un Exchange para Operar: Si planeas mantener una posición larga por mucho tiempo, es más rentable elegir un exchange con la tasa de financiación más baja (o incluso negativa). Y viceversa para las posiciones cortas. Esto te ayudará a evitar los costos de la tasa de financiación e incluso a obtener ganancias adicionales.

3. Encontrar Oportunidades de Arbitraje: Compara las tasas de financiación para el mismo activo en diferentes exchanges. Si en el exchange A la tasa es muy positiva y en el exchange B es negativa, puedes abrir posiciones en direcciones opuestas (por ejemplo, un short en A y un long en B) y ganar con la diferencia de tasas, cubriendo el riesgo del precio. Para encontrar tales oportunidades, es mejor usar nuestra tabla especializada "Arbitraje de Funding" para los mercados de futuros-futuros y futuros-spot.

Esta tabla es una ayuda indispensable para cualquiera que se tome en serio el trading de futuros. Úsala para tus análisis, y tus estrategias de trading se volverán más meditadas y rentables.