Les taux de financement historiques sont un enregistrement des paiements de financement passés pour un contrat à terme perpétuel. Contrairement aux taux en temps réel utilisés pour l'arbitrage immédiat, les données historiques sont cruciales pour une analyse plus approfondie. Elles permettent aux traders d'identifier les tendances du marché à long terme, de comprendre le coût ou les gains typiques liés au maintien d'une position, et de backtester des stratégies de trading basées sur le sentiment du marché.

Le taux cumulé est la somme de tous les taux de financement individuels sur la période sélectionnée (par ex., 30 jours). Il représente le pourcentage total que vous auriez gagné (s'il est positif) ou payé (s'il est négatif) pour avoir maintenu une position pendant toute cette durée.

Exemple : Si le taux de financement d'un actif était constamment de +0,01 % ㅤtoutes les 8 heures pendant 30 jours (soit 90 intervalles de paiement), le taux cumulé serait de 90 * 0,01 % ㅤ= +0,9 % ㅤ. Cet outil calcule automatiquement cette somme pour vous.

Les données historiques sont un outil puissant pour la planification stratégique :

• Backtesting de stratégies : Vous pouvez tester la performance passée d'une stratégie basée sur les taux de financement (par ex., vendre à découvert des actifs avec un financement positif élevé).
• Analyse des coûts : Avant d'ouvrir une position à long terme, vous pouvez estimer le coût potentiel des paiements de financement sur plusieurs semaines ou mois en consultant les taux cumulés passés.
• Identification de 'Carry Trades' : Trouvez des actifs avec un financement constamment positif ou négatif élevé pour élaborer des stratégies où vous gagnez du financement comme source principale de profit (un 'carry trade').
• Évaluation du sentiment à long terme : Un taux cumulé positif élevé sur 90 jours indique un sentiment haussier persistant pour cet actif sur une plateforme d'échange spécifique.

• Constamment positif : Cela signale une demande forte et soutenue pour les positions longues. Cela suggère que le marché a été majoritairement haussier sur l'actif pendant une période prolongée. Cela peut parfois indiquer un marché en 'surchauffe' où les positions longues paient une prime pour maintenir leurs positions.
• Constamment négatif : Cela indique un sentiment baissier prédominant, où les traders sont prêts à payer pour maintenir des positions courtes. Cela peut également se produire lorsque de nombreux traders couvrent (hedge) leurs avoirs au comptant, une pratique courante dans les marchés haussiers qui crée une pression à la baisse sur les taux de financement.

Elles servent des objectifs différents :

• Financement en temps réel : opportunités de trading immédiates, comme l'arbitrage sur les taux de financement entre les plateformes, et l'évaluation du sentiment actuel du marché.
• Historique du financementpour l'analyse et la planification. Elle vous aide à comprendre les tendances à long terme, à estimer les coûts futurs et à valider des stratégies de trading basées sur les performances passées.