Исторические ставки финансирования — это запись прошлых платежей по фандингу для бессрочного фьючерсного контракта. В отличие от ставок в реальном времени, используемых для немедленного арбитража, исторические данные имеют решающее значение для более глубокого анализа. Они позволяют трейдерам выявлять долгосрочные рыночные тренды, понимать типичную стоимость или доход от удержания позиции и тестировать торговые стратегии на основе настроений рынка.

Совокупная ставка — это сумма всех отдельных ставок финансирования за выбранный период (например, 30 дней). Она представляет собой общий процент, который вы бы заработали (если он положительный) или заплатили (если отрицательный) за удержание позиции в течение всего этого периода.

Пример: Если ставка финансирования актива составляла стабильно +0.01% каждые 8 часов в течение 30 дней (что составляет 90 платежных интервалов), совокупная ставка будет 90 * 0.01% = +0.9%. Этот инструмент автоматически рассчитывает эту сумму для вас.

Исторические данные — мощный инструмент для стратегического планирования:

• Тестирование стратегий: Вы можете проверить, как стратегия, основанная на ставках финансирования (например, шорт активов с высоким положительным фандингом), показала бы себя в прошлом.
• Анализ затрат: Перед открытием долгосрочной позиции вы можете оценить потенциальные затраты на платежи по фандингу за недели или месяцы, изучив прошлые совокупные ставки.
• Выявление 'Carry Trades': Находите активы со стабильно высоким положительным или отрицательным фандингом для построения стратегий, в которых вы зарабатываете на фандинге как на основном источнике прибыли ('carry trade').
• Оценка долгосрочных настроений: Высокая положительная совокупная ставка за 90 дней указывает на устойчивое бычье настроение по этому активу на конкретной бирже.

• Стабильно положительная: Это сигнализирует о сильном и устойчивом спросе на длинные позиции. Это говорит о том, что рынок был преимущественно бычьим по отношению к активу в течение длительного периода. Иногда это может указывать на 'перегретый' рынок, где лонги платят премию за поддержание своих позиций.
• Стабильно отрицательная: Это указывает на преобладающее медвежье настроение, при котором трейдеры готовы платить за удержание коротких позиций. Это также может происходить, когда многие трейдеры хеджируют свои спотовые активы, что является обычной практикой на бычьих рынках и создает давление на ставки финансирования в сторону понижения.

Они служат разным целям:

• Фандинг в реальном времени: для немедленных торговых возможностей, таких как арбитраж на ставках финансирования между биржами, и для оценки текущих настроений на рынке.
• Исторический фандинг: для анализа и планирования. Он помогает понять долгосрочные тренды, оценить будущие затраты и проверить торговые стратегии на основе прошлых результатов.